【策略觀點】

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A股方面：市場全面企穩上行，北向資金在7月最后5日凈流入超過400億。穩房地產預期方面，住建部發表“認房不用認貸”、降低首套房首付比和貸款利率，對于超大特大城市積極穩步推進城中村改造工作部署會議召開后，下一階段地產行業將迎來更多決定性政策落地。活躍資本市場舉措也穩步進行。海外美聯儲宣布利率上調25個基點至5.25%-5.5%，流動性沖擊核心拐點已經到來，A股將更多從內生復蘇驅動，如非銀金融、地產產業鏈、消費賽道修復。

【8月策略】

驕成超聲（688392）：公司業務多領域開花，市場地位領先，在動力電池、汽車線束、IGBT焊接和輪胎裁切領域與多家頭部客戶建立合作。同時公司布局滾焊設備，受益復合集流體產業化。公司滾焊設備已通過客戶檢驗，設備可應用于復合集流體電池量產，其最大焊接速度超過80m/min，聲學系統空載損耗低于5%，技術實力領先于競爭對手。

華自科技（300490）：公司傳統主業鋰電設備領域公司全資子公司深圳精實機電的后段鋰電設備如分容化成等優勢突出，環保領域公司產品在電站及泵站自動化控制設備市場占有率全球領先，背靠湖南資源入局儲能，空間廣闊，并開拓全球資源。

財富趨勢（688318）：公司是產品知名度高的知名老牌證券軟件供應商，核心品牌“通達信”產品市場占有率高，覆蓋國內90%以上的券商。證券市場規模提升帶來廣闊證券IT需求，金融信創將持續增厚公司B端收入，AI賦能，公司產品競爭優勢不斷提升，C端產品用戶規模和付費滲透率有望進一步提升。

立訊精密（002475）：通過一系列并購、擴產、戰略合作等，精準補強了金屬件生產能力短板、擴大相關產能、加強了海外生產基地布局。全面布局了汽車板塊業務。智能汽車是智能手機之后更大的終端創新周期，在新浪潮中，公司有望王者歸來，重回高速增長。

海創藥業（688302）：公司具備獨特的PROTAC靶向蛋白降解技術平臺、氘代藥物研發平臺、靶向藥物發現與驗證平臺、轉化醫學技術平臺等，核心產品HC-1119即將商業化，PROTACHP518為國內首個進入臨床階段的產品，同時公司具備國際化競爭力，同步開發國際化臨床及商業合作。

【風險提示】

市場流動性風險

盈利不及預期風險